なぜ「マカオ版」オフショア配当保険が資産形成において圧倒的に有利なのか？
オフショア保険の拠点として知られる香港とマカオ。同じAXAの主力商品「WealthAhead II Savings Insurance - Supreme」であっても、どちらの拠点で契約するかによって、将来受け取れるリターンには「数千万円単位」の差が生じることがあります。本記事では、提供された設計書（40歳男性、年2万ドル×5年払）を元に、その驚くべき格差を検証します。
総返戻金の比較：時が経つほど広がる格差
設計書の「Total Surrender Value（解約返戻金総額）」を比較すると、運用期間が長くなるほど、マカオ版のパフォーマンスが香港版を大きく引き離していくことがわかります。
| 経過年数（年齢） | マカオ版 (USD) | ||
|---|---|---|---|
| 10年後 (50歳) | 132,068 | 132,068 | 0 |
| 20年後 (60歳) | 277,594 | 277,594 | 0 |
| 30年後 (70歳) | 585,120 | 585,750 | +630 |
| 60年後 (100歳) | 3,868,806 | 4,696,757 | +827,951 |
| 98年後 (138歳) | 42,326,922 | 81,620,922 | +39,294,000 |
※100歳の時点で約83万ドル、満期時点ではなんと約3,900万ドル以上の差が生じます。
死亡給付金の格差：次世代へ残せる資産の差
解約返戻金だけでなく、死亡給付金（Death Benefit）においても同様の傾向が見られます。特に100歳時点での比較では、マカオ版は香港版よりも多くの資産を家族に残せる計算になります。
100歳時の死亡給付金（予測値）
香港版：$3,868,806
マカオ版：$4,696,757
満期（138歳）時の死亡給付金（予測値）
香港版：$42,326,922
マカオ版：$81,620,922
分析：なぜこれほどの差が生じるのか？
この数値の差は、運用手法の違いではなく、主に「規制による表示制限の有無」に起因します。
香港の規制（IRR上限）: 香港保険業監理局（IA）の指針等により、過度な期待を持たせないよう、イラストレーション（設計書）に記載できる非確定配当のプロジェクションには保守的な制限がかかる傾向にあります。
マカオの柔軟性: マカオには香港のような厳しい利回り表示制限がないため、AXAの本来の運用ポテンシャルを最大限に反映した数値を設計書に記載することが可能です。
結論：長期投資なら「マカオ版」と弊社のインフラが正解です
短期的な数値に差は見られませんが、30年、60年という長期のスパンで見ると、マカオ版の数値は香港版を圧倒します。これは、複利の効果が「表示上の利回りの差」を増幅させるためです。
同一条件の商品であれば、期待収益率の高いマカオ版を選択することが、合理的な資産形成への近道です。
特に、マカオ現地で自社子会社のIFAを直接運営している弊社は、独歩的な現地インフラを通じてお客様に最適の価値を提供しており、これは顧客の利益を最優先に考える弊社ならではの差別化された競争力です。
当社パートナー保険会社 / Supported Insurance Companies
当社が厳選した香港の優良な保険会社は以下の通りです: 各保険会社に関する詳細な情報は、該当のリンクからご確認いただけます。
- FWDライフ(FWD Life Insurance / 富衛人壽) – 2013年に設立された、香港に本社を置く保険グループ
- CTFライフ(Chow Tai Fook Insurance / 周大福人壽) – 香港の周大福グループ傘下の安定した保険会社
- サンライフ(Sun Life / 永明金融) – 150年の歴史を誇るカナダ系グローバル保険会社
- YFライフ(YF Life / 萬通保険) – 香港で急速に成長している保険会社
- フーボンライフ(Fubon Life / 富邦人壽) – 台湾第2位の金融グループ傘下の保険会社
- ゼネラリ(Generali / 忠意人壽) – イタリアを代表する保険グループ
- チューリッヒ保険(Zurich Insurance / 蘇黎世保険) – スイスを代表するグローバル保険グループ
- アクサ(AXA / 安盛) – フランスを代表する世界的な保険会社の一つ
- プルデンシャル(Prudential / 保誠保険) – イギリス·ロンドンに本社を置く、アジア市場に強みを持つ保険会社
- マニュライフ(Manulife / 宏利人壽保険) – カナダ系のグローバルな保険会社で、香港市場でも信頼が高い
- チャブライフ(Chubb Life / 安達保険) – 本社を米国に置く世界最大の損害保険会社
上記の保険会社はすべて、香港の保険監督機関である保険監督局(Insurance Authority, IA)の厳格な監督下で運営されており、国際的な信用評価機関から高い信用格付けを取得した安定した企業です。
特に、香港との強力な金融協力関係は、投資家にとって信頼性と安定性をさらに高める重要な基盤となっています。
相談手順 / Consultation Procedure
-
お問い合わせ受付
保険相談やお見積りのご依頼は、いつでもお気軽にお問い合わせください。日本語スタッフが迅速に対応いたします。
-
担当者からの連絡
専門のプランナーが直接ご連絡し、ご相談内容を確認のうえ、必要な情報をご案内いたします。
-
相談の実施
オンライン・電話・メール・オフィス訪問など、さまざまな方法で相談が可能です。お客様の状況に合わせた最適なプランをご提案いたします。
-
ご契約
ご契約前に、すべての商品内容を日本語で丁寧にご説明し、十分にご理解いただけるようサポートします。必要に応じて翻訳書類もご用意いたします。
-
アフターサポート
ご契約後も、保険金請求・更新・変更など、さまざまなアフターサポートを日本語で継続的にご提供いたします。
