1.1 香港の法律には、普通法(Ordinary law / 普通法)、衡平法(Equity / 衡平法)、商法および商業法(Mercantile and Commercial law / 商法及商業法)、条例(Ordinances / 條例)、附属法例(Subsidiary legislation / 附屬法例)、慣習法(Customary law / 習慣法)が含まれている。
普通法 (Common law / 普通法)
1.2 普通法とは、一般的に法令や主権者の権威によって作られた法律ではなく、裁判所において発展してきた法の一部を意味する。
普通法の権威は長年の慣用に基づいており、判例原則(Doctrine of precedent / 判例原則)によって強化される。すなわち、何世代にもわたる裁判官や裁判所が法を解釈してきた方式に基づくのである。
英国普通法の発展原則は、香港において広く採用され、拡張されてきた。
裁判所が普通法や法令を解釈した判決は、判例法(Case law / 判例法)を形成する。
衡平法 (Equity / 衡平法)
1.3 英国において、普通法または成文法(Statute law / 成文法)によって過酷に扱われた人々が王室(Crown / 皇室)に上訴し、大法官裁判所(Chancery Court / 大法官法庭)において「公平かつ公正(Fair and Just / 公平及公正)」な救済を受けられるようになったことから、衡平法が発展した。
衡平法は普通法と並行して発展し、公平と正義に関する問題を解決し、独自の判例法を形成した。普通法と衡平法の間で衝突がある場合、一般的には衡平法が優先する。
1.4 金融サービス産業に適用される衡平法上の救済(Remedies / 補救)は以下の通りである。
(a) 禁止命令(Injunction / 禁制令)：特定の行為を禁止する裁判所の命令である。
(b) 強制履行命令(Specific performance / 強制履行令)：契約当事者に対し、契約上の義務を履行するよう裁判所が命令するものである。
(c) 衡平法上の契約取消(Equitable rescission / 衡平法上的合約撤銷)：裁判所が提供する救済で、契約締結前の両当事者の原状回復を目的とする。
(d) 契約訂正(Rectification / 更正)：契約が当事者の意図を正しく記録していない場合に、裁判所が契約を明確化するために取る措置である。
商法・商業法 (Mercantile law/Commercial law / 商法及商業法)
1.5 商法は、『商品売買条例(Sale of Goods Ordinance / 貨品售賣條例)』、『為替手形条例(Bills of Exchange Ordinance / 匯票條例)』およびその他の様々な商業法を含む。
主体法例および附属法例 (Primary and subsidiary legislation / 主體法例及附屬法例)
1.6 香港特別行政区(Hong Kong Special Administrative Region / 香港特別行政區)立法会(Legislative Council / 立法會)によって可決された法律を条例(Ordinances / 條例)という。
条例は香港特別行政区行政長官(Chief Executive of the Hong Kong SAR / 香港特區行政長官)が立法会の助言を経て制定する。
一部の法律は立法会が他の機関に授権(Delegation / 授權)して制定させることがあり、通常は条例に基づいて実施される。
例えば、香港証券先物委員会(Securities and Futures Commission, SFC / 證券及期貨事務監察委員會)は、『証券及び先物条例(Securities and Futures Ordinance, SFO / 證券及期貨條例)』に基づき、規則を制定する広範な権限を有する。
SFCの場合、附属法例は立法会に提出され、立法会が審査した後に法律として成立するのが一般的である。
司法の独立 (Independence of the judiciary / 司法獨立)
1.7 司法の独立は香港法の基本概念である。司法府は政府の他部門から完全に独立している。裁判官は政治的に任命されず、法の解釈に基づいて判断を下す。裁判官は政府、立法会、大衆、メディア、圧力団体からの圧力を受けない。
香港法例 (Hong Kong law / 香港法例)
1.8 主要な法の範疇には、刑事法(Criminal law / 刑事法)、民事法(Civil law / 民事法)、契約法(Contract law / 合約法)、代理法(Agency law / 代理法)、不法行為法(Tort law / 侵權法)、雇用法(Employment law / 僱傭法)がある。
刑事法 (Criminal law / 刑事法)
1.9 刑事法は、社会に対する犯罪に関し、定義、捜査、起訴、裁判、処罰方法を規定する。刑罰（懲役を含む）は個人や民間団体に委ねることはできない。事件は律政司(Department of Justice / 律政司)などの政府指定機関が犯罪者に対して提起する。
刑罰を伴うため、被告人が有罪とされるには強力な証拠が必要であり、刑事事件は「合理的な疑いの余地なく(Beyond reasonable doubt / 無合理疑點)」立証されなければならず、立証責任は検察にある。
民事法 (Civil law / 民事法)
1.10 民事法は、他者の行為により損害を被った個人や企業に救済(Remedies / 補救)を提供することを目的とする。刑事法と異なり、民事法は主に違法行為者を処罰することを目的としない。
被害当事者（原告）は損害賠償、補償、救済または衡平法上の特別救済を求めて、損害を発生させた者（被告）に対して訴訟を提起する。
原告が「可能性の均衡(Balance of probabilities / 基於可能性的權衡)」基準で請求を立証すれば、裁判所の命令または判決が下される。
これは刑事事件で求められる「合理的疑い」基準よりもはるかに低い立証基準である。
民事事件は原告の名で民事裁判所に被告を相手に提起される。
1.11 刑事上および民事上の理由が同一事件で発生することがある。例えば、交通事故が重傷害(Grievous hurt / 嚴重傷害)犯罪に関連し、同時に民事損害賠償請求(Civil claims for damages / 民事損害索償)が生じる場合がある。
契約法 (Contract law / 合約法)
1.12 契約は、二人以上が締結する合意であり、法的に強制(Enforceable / 強制執行)可能、または承認(Recognizable / 法律承認)可能な義務を発生させるものである。例は以下の通りである。
(a) 証券または先物契約の売買；
(b) 投資家が発行体のIPO(Initial public offer of securities / 首次公開招股)に参加する場合；
(c) ミューチュアルファンドの管理契約；
(d) レバレッジ外為契約の買付。
これらすべての契約は、契約法上の特別な法的義務を伴う。
代理法 (Law of agency / 代理法)
1.13 代理とは、明示的または黙示的な契約、あるいは法律によって設定される受託(Fiduciary / 受信)関係であり、代理人(Agent / 代理人)が本人(Principal / 主事人)を代表して行為し、その代理権の範囲内で本人を法的に拘束することができる関係をいう。
1.14 代理法は金融サービスにおいて重要な影響を及ぼす。例えば、証券仲介人(Stockbroker / 股票經紀)は顧客の代理人となることができ、口座担当者(Account executive / 客戶主任)は雇用主の代理人とみなされる場合がある。
1.15 本人は代理人の行為に責任を負う。例えば、会社が雇用し代理人として表示した口座担当者が顧客を欺いた場合、会社が責任を負う。同様に、取締役は会社の代理人として契約を締結する。代理人は受信者(Fiduciary / 受信人)であり、本人与代理人との関係は絶対的な信頼と誠実(Trust and integrity / 信任及行事)に基づく。
受託者/受託関係 (Fiduciary/fiduciary relationship / 受信人/受信關係)
1.16 受託者とは、他人に対して誠実、信頼、秘密保持、正直、注意義務(Good faith, trust, confidence, honesty and care / 真誠、信任、保密、誠實及謹慎)を負う者をいう。受託関係とは、受託者が当事者関係の範囲内において相手方の利益のために行動する責任を負う関係を指す。
例：証券仲介人と顧客、本人与代理人、弁護士と顧客、受託者と受益者との関係など。
不法行為法 (Law of tort / 侵權法)
1.17 契約関係のない当事者間において、一方の行為によって他方が損失または損害を被った場合、不法行為(Tort / 侵權)が発生し、民法上の責任が生じ得る。
特に、過失(Negligence / 疏忽侵權)に基づく不法行為は、証券および先物業務に直接適用される。過失とは、法的基準に従った注意義務を遵守しないことによって発生した違法行為である。
1.18 例：金融アドバイザーが助言を行う際に過失があり、その助言に依拠して損害が発生した場合、不法行為訴訟にさらされる可能性がある。このような場合、契約関係と不法行為関係が同時に存在する可能性があり、複雑である。
雇用法 (Employment law / 僱傭法)
1.19 普通法に従い、雇用者は従業員に対して報酬、業務遂行中に発生した費用・損失・責任に対する補償、安全な労働環境を提供しなければならない。
1.20 また、従業員は技能と能力、忠誠、服従、秘密保持を示さなければならない。
1.21 双方が基本的要素を遵守しなければ、法および契約関係の双方に違反することとなる。
香港特別行政区司法制度(The Hong Kong Special Administrative Region system of law courts and tribunals / 香港特別行政區法院及審裁處制度)
裁判所(The law courts / 法院)
図表 1: 裁判所の構造
1.22 香港裁判所の階層構造は以下の通りである。
(a) 終審法院(Court of Final Appeal / 終審法院)は香港の最高裁判所であり、首席判事(Chief Justice / 首席法官)が率いる。
(b) 高等法院上訴法庭(Court of Appeal of the High Court / 高等法院 上訴法庭)は、原訴法庭(Court of First Instance / 原訴法庭)、区域法院(District Court / 區域法院)、土地審裁處(Lands Tribunal / 土地審裁處)からの民事・刑事上訴を審理する。
(c) 高等法院原訴法庭(Court of First Instance of the High Court / 高等法院 原訴法庭)は、民事および刑事事件について無制限の管轄権を持ち、審裁處からの上訴および裁判法院(Magistrates’ Courts / 裁判法院)の刑事上訴も審理する。
(d) 区域法院は重大な刑事事件（殺人、過失致死、強姦を除く）および100万香港ドル以下の民事事件を審理する。
(e) 裁判法院は軽微な刑事事件を審理し、区域法院よりも低い刑罰を科す。
1.23 証券及び先物事務監察委員会(SFC / 證券及期貨事務監察委員會)が執行措置を行う際に裁判所を利用する必要がある場合があり、裁判所の運営はSFCの執行機能と直接関連する。
行政事務審裁処 (Administrative tribunals / 行政事務審裁處)
1.24 裁判所の手続きは長時間を要し、費用も高額であるため、行政事務審裁処が設立され、迅速な手続を可能としている。
審裁処(Tribunals / 審裁處)は裁判所よりも証拠基準が緩やかで手続も簡素化されており、迅速に審理を終えることができる。政府は必要に応じて審裁處を設立する。
例：市場失当行為審裁処(Market Misconduct Tribunal, MMT / 市場失當行為審裁處)および証券及び先物事務上訴審裁処(Securities and Futures Appeals Tribunal / 證券及期貨事務上訴審裁處)は、それぞれ市場失当行為事件およびSFCの決定に対する上訴を審理する。審裁處の構成員には、当該事項に関する高度な知識が求められる。
仲裁 (Arbitration / 仲裁)
1.25 商業的な紛争は仲裁によって解決することができる。仲裁とは、紛争解決手続の一つであり、1人または複数の中立的第三者(Neutral third parties / 中立的第三方)が決定を下し、紛争当事者はその決定を拘束力(Binding / 約束力)ある決定として受け入れなければならない。
1.26 香港国際仲裁センター(Hong Kong International Arbitration Centre / 香港國際仲裁中心)は国内仲裁（双方が香港に所在する場合）と国際仲裁（当事者の一方が海外に所在する場合）を提供する。《仲裁条例(Arbitration Ordinance / 仲裁條例)》が法的枠組み(Statutory framework / 法定架構)を提供している。仲裁は迅速、低コスト、非公式、非公開という利点がある。
SFOでは、レバレッジ外為取引に関する紛争(Resolving disputes arising from leveraged foreign exchange trading / 槓桿式外匯交易的爭議)を仲裁によって解決することが規定されている。
.Directory of Research Links
- 証券及び先物規制の基礎 / Fundamentals of Securities and Futures Regulation
