1-1. 金融商品とサービス及びその規制 (Financial products and services, and their regulation / 金融產品與服務及其監管)
香港では、株式、債券、ファンド、保険、デリバティブなど様々な金融商品と資産管理、仲介、コンサルティングなどの金融サービスが提供されています。
これらの商品とサービスは、投資家保護と市場の健全性を維持するため、証券先物条例（Securities and Futures Ordinance, SFO）などの関連法令に基づき、規制当局の監督を受けます。
1-2. 規制当局 (Regulatory authorities / 監管當局)
香港の金融市場全体を監督・管理する機関を指します。主な機関は以下の通りです。
証券先物取引監督委員会(SFC): 証券及び先物市場の規制
香港金融管理局（HKMA）：銀行及び通貨制度の監督
保険業監督局(IA)：保険会社及び保険仲介業者の監督
これらの機関は、それぞれの分野において市場の安定性と投資家保護を担当しています。
1-3. 証券及び先物事務監察委員会(“SFC”) (Securities and Futures Commission (“SFC”) / 證券及期貨事務監察委員會（“證監會”）)
香港の証券及び先物市場の主要な規制機関です。主な役割は以下の通りです。
証券会社、資産運用会社などの金融機関の認可及び監督
市場操作、インサイダー取引などの不公正行為の監視
投資家保護制度の運営
公正で透明な市場環境の構築
すなわち、SFCは香港資本市場の秩序と信頼を維持する中核的な機関です。
1-4. 홍콩 거래 및 결제소 유한회사 (Hong Kong Exchanges and Clearing Limited / 香港交易及結算所有限公司)
홍콩의 주식 및 파생상품 거래소를 운영하는 기관으로, 흔히 “홍콩거래소(HKEX)”라고 부릅니다. 주요 역할은 다음과 같습니다.
홍콩증권거래소(HKEX Main Board, GEM) 운영
파생상품 거래 및 결제 시스템(CCASS, OTC Clear 등) 관리
중국 본토 시장과의 연계(Stock Connect 프로그램) 제공
즉, HKEX는 홍콩과 중국을 잇는 국제 금융 허브의 중심적 역할을 수행하고 있습니다.
1-5. 홍콩 금융시장의 참여자 및 중개인 (Participants and intermediaries in the Hong Kong financial market / 香港金融市場的參與者及中介人)
홍콩 금융시장에는 여러 형태의 참여자들이 있습니다. 주요 구성은 다음과 같습니다.
개인 및 기관 투자자
증권회사, 자산운용사, IFA(독립재무자문가) 등 중개 및 운용기관
은행, 신탁회사, 변호사, 회계사 등 전문 서비스 제공자
이 중개인과 기관들은 모두 SFC의 인가(라이선스)를 받아 합법적으로 영업하며, 투자자와 시장 간의 다리 역할을 합니다.
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- 証券及び先物規制の基礎 / Fundamentals of Securities and Futures Regulation
